一、什么是资产质量
1、特定资产发挥作用的质量
资产质量，是指特定资产在企业管理的系统中发挥作用的质量，具体表现为变现质量、被利用质量、与其他资产组合增值的质量以及为企业发展目标做出贡献的质量等方面。
2、主要关注点
因此，资产质量主要关注的不是特定资产的物理质量。这是因为，相同物理质量的资产在不同企业之间、在同一企业的不同时期之间或者在同一企业的不同用途之间会表现出不同的贡献能力。
3、相对有用性
换句话说，资产对不同的企业而言，具有相对有用性。一项资产，即使是物理质量再好，如果在特定企业中不能发挥作用，也不能算作该企业的优质资产，而只能算作不良资产。
4、较好作用
但是，如果该资产在另外的企业中能够得到较好利用，发挥较好作用，则应作为另外企业的优质资产。质量较高的企业资产，应该能够满足企业长、短期发展以及偿还债务的需要。
二、资产质量的分类
1、按照账面价值等金额实现的资产
按照账面价值等金额实现的资产，主要包括企业的货币资金。这是因为，作为对外经济贸易大学王秀丽张新民充当一般等价物的特殊商品，企业的货币资金会自动地与任一时点的货币购买力相等。
2、按照低于账面价值的金额贬值实现的资产
按照低于账面价值的金额贬值实现的资产，是指那些账面价值量较高，而其变现价值量或被进一步利用的潜在价值量较低的资产。这类资
（1）短期债权
这里的短期债权，包括应收票据、应收账款和其他应收款等。由于存在发生坏账的可能性，因此，短期债权注定 要以低于账面的价值量进行回收。
（2）部分短期投资
短期投资，是指能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资。企业计提的短期投资损失(即投资跌价)准备，反映了企业对其自己的短期投资跌价(贬值)的认识。
（3）部分存货
企业保有存货，主要目的是使其增值。但是，从企业管理的实践来看，由于各种原因，企业的部分存货会以低于其账面价值的金额变现。在会计上，对贬值存货的处理采取计提损失(即跌价)准备的方法。
（4）部分长期投资
企业“长期投资”项目的金额，在很大程度上代表企业长期不能直接控制的资产流出。企业的“长期投资”项目，代表的是企业高风险的资产区域。显然，上述两个方面的因素只有同时满足，投资方才能获得投资收益。
（5）部分固定资产
固定资产体现了企业的技术装备水平。在企业持续经营的条件下，企业一般不会将其正在使用中的固定资产对外出售。因此，企业固定资产的质量主要体现在被企业进一步利用的质量上。
（6）纯摊销性的“资产”
纯摊销性的“资产”，是指那些由于应计制原则的要求而暂作“资产”处理的有关项目，包括待摊费用、长期待摊费用等项目。除个别项目有可能包含对企业未来有利的资产性质的内容外，上述项目的主体并不能为企业未来提供实质性帮助，没有实际利用价值。因此，上述各项“资产”的实际价值趋近于零。
3、按照高于账面价值的金额增值实现的资产
按照高于账面价值的金额增值实现的资产，是指那些账面价值量较低，而其变现价值量或被进一步利用的潜在价值量(可以用资产的可变现净值或公允价值来计量)较高的资产。
（1）大部分存货
对于以商品经营为主的制造业企业和商品流通企业，其主要经营与销售的商品就是企业的存货。因此，企业的大部分存货应该按照高于账面价值的金额增值实现。
（2）部分对外投资
从总体上来说，企业的对外投资应该实现增值。但是，财务会计的历史成本原则与稳健原则均要求企业对那些能够增值的对外投资以较低的历史成本来对外披露。
（3）部分固定资产
前已述及，企业的部分固定资产可以增值。同样，财务会计的历史成本原则与稳健原则均要求企业对那些能够增值的固定资产以较低的历史成本来对外披露。
（4）账面上未体现净值，但可以增值实现的“表外资产”
账面上未体现净值，但可以增值实现的“表外资产”，是指那些因会计处理原因或计量手段的限制而未能在资产负债表中体现净值，但可以为企业在未来作出贡献的资产项目。
三、影响资产质量的因素
企业资产可分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和其它资产。分析资产质量，关键是掌握影响资产质量的因素，确认划分企业优质资产和不良资产的标准，研究解决处理的办法。
1、虚拟资产
指实际发生的费用或损失．企业当期(月度或年度)缺乏承受能力而暂时反映在资产类的项日：待摊费用、递延资产、待处理流动资产损失、待处理固定资产损失等。这些虚拟资产比较透明，容易寻找。
2、不良资产
指资产中难以参加正常生产经营周转的部分，主要包括帐龄已超过三年的应收款、积压物质和不良投资。隐藏着或有损失是不良资产的基本特征，而这种或有损失时隐时现，十分模糊。为此，清查不良资产中的或有损失是分析资产质置的重要内容。
3、贬值资产
指随着时间推移和市场变化，资产价值已处于贬值的状况，包括正在使用但长期不计提折旧的固定资产，长期闲置不使用的机器设备，库存商品成本价大于市场售价的存货等。这些资产表面上看完好无损，但实质上这些资产早无价值。
4、泡沫资产
指虽已构成资产成本，但属有名无实的虚增资产。如在建工程核算，混淆收益性支出和资本性支出界限，将企业的期间费用计人工程成本；这些无实质内容，犹如“泡沫”一般。上述异常资产，资质低劣，资产成分出现缝隙和空洞，形成潜亏导致企业负面效益。
四、资产质量的分析方法
1、资产结构分析法
资产分为流动资产、长期投资、固定资产、其他资产(含无形资产、递延资产)等四个部分。
（1）总资产增长率
计算企业本年总资产增长额同年初资产总额的比率，来评价企业经营规模总量上扩张的程度。
（2）固定资产成新率
计算当期平均固定资产净值同平均固定资产原值的比率，来评价固定资产更新的快慢程度和持续发展的能力。
（3）存货周转率
计算企业一定时期销售成本与平均存货的比率，来评价存货资产的流动性和存货资金占用量的合理性。
（4）应收帐款周转率
计算企业一定时期内销售收入同平均应收帐款余额的比率，来评价应收帐款的流动速度，是否会产生呆死帐，成为坏帐损失。
2、现金流动分析法
货币资金是资产中最为活跃又时常变动的资产。现金流量信息能够反映企业经营情况是否良好，资金是否短缺，资产质量优劣，企业偿付能力大小等重要内容，从而为投资者、债权人、企业管理者、提供非常有用的信息。
3、虚拟资产、不良资产剔除法
这是把虚拟资产、不良资产从资产中剥离出来后进行分析的方法，实质上是对企业存在的实有损失和或有损失进行界定。首先是进行排队分析，统计出虚拟资产和不良资产帐面值。
（1）与同年末总资产比较
把虚拟资产加不良资产之和同年末总资产相比，来测试资产中的损失程度。
（2）与负债相比
将剔除虚拟资产、不良资产后的资产总额同负债相比，计算资产负债率，以真实地反映企业负债偿还能力和经营风险程度。
（3）与净资产比较
将虚拟资产、不良资产之和同净资产比较，如果虚拟资产、不良资产之和接近或超过净资产，说明企业持续经营能力可能有问题，也不排除过去人为夸大利润而形成“资产泡沫”。
4、资产同相关会计要素综合分析法
企业进行生产经营活动时，会计六大要素(资产、负债、所有者权益、收入、支出、利润)都在发生变化。因此，分析资产质量。应与其他会计要素相结合。
（1）总资产报酬率
计算企业一定时期内获得报酬总额(利润总额加利息支出)与平均资产总额的比率，来检测企业投入产出的配比关系与实效。一般说。资产质量越好，投入产出的效能也越佳。
（2）总资产周转率
计算企业一定时期内销售收入同平均资产总额的比值。一般情况下，周转速度越快，销售能力越强，资产利用效率越离。
（3）流动比率
计算流动资产同流动负债的比率，来反映企业短期债务的偿还能力。流动比率是测评企业营运资金的重要指标。目前不少国有企业的营运资金出现负值，即流动资产小于流动负债，从而也反映出资产结构不合理性和流动负债及时偿还的风险性。
（4）长期资产适合率
计算企业所有者权益与长期负债之和同固定资产与长期投资之和的比率，分析资产结构来测评企业长期资产与长期资本的平衡性与协调性，是否会产生财务风险。从理论上讲，该指标≥100％较好，即长期资本要大于长期资产。
五、资产质量的评价分析
1、资产获利能力评价
一般来说，在评价企业获利能力时常用的财务指标有销售毛利率、销售净利率、净值报酬率、总资产收益率等指标，笔者认为虽然这四个指标在一定程度上都能体现企业运用资产的获取利润的能力，但是比较而言，用总资产收益率来评价企业运用资产获取利润的能力最恰当，最能反映企业资产的质量。
2、企业营运能力评价
营运能力指的是企业资产的周转运行能力，通常可以用总资产周转率、固定资产周转率、流动资产周转率、存货周转率和应收账款周转率这五个财务比率来对企业的营运能力进行逐层分析，营运能力反映企业资产和利用的效率。
3、资产结构评价
资产结构是指企业各类资产之间构成的比例关系。资产运营效率在很大程度上取决于资产结构是否合理，即资源配置是否符合企业生产经营内在需求，因此资产结构的合理与否直接影响企业资产的获利能力。
4、资产项目分析
除了利用上述指标对企业资产做出相应评价外，我们还应该对每一种资产逐一进行分析，以便更准确地评价资产的质量。在对资产项目进行逐一分析时，应该把握以下问题：
（1）应收项目的坏账问题
应收项目包括应收票据、应收账款和其他应收款等。由于存在发生坏账的可能性，因此，应收项目的资产注定要以低于账面的价值量进行回收。企业计提的坏账准备的准确与否直接影响该类资产的质量。
（2）部分资产的减值问题
短期投资、存货、长期投资、在建工程、固定资产、无形资产等资产在期末可能会发生减值，企业计提的各项资产减值准备的准确与否也将影响该类资产的质量。
（3）部分资产的增值问题
由于历史成本原则和谨慎性原则的原因，企业的资产按照企业取得该资产时的成本列账，但随着时间的推移和企业经济环境的变化，企业的一部分资产的实际价值已经超过原来的列账成本。
（4）纯摊销性的“资产”
纯摊销性的“资产”，是指那些由于应计制原则的要求而暂作“资产”处理的有关项目，包括待摊费用、长期待摊费用等项目。这些资产一般不能为企业未来提供实质性帮助，没有实际利用价值。
（5）账面上未体现净值，但可以增值实现的“表外资产”
已经提足折旧、但企业仍然继续使用的固定资产。企业正在使用，但已经作为低值易耗品一次摊销到费用中去、资产负债表上未体现价值的资产。已经研究和开发成功的成果。
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